很快就要进入不惑之年，不知不觉在金融行业已经待了超过10年了，但是目前的职业开始遭遇困境，好处就是时间变得很多，因此总是忍不住会去回望一下自己的职业经历。本人机缘巧合之下进入了金融行业，从风控做起，之后的生涯也主要是在风控岗位，一开始的懵懵懂懂，后来随着工作经验的积累渐有所悟配资炒股最简单三个步骤，但总体上仍然随着公司的制度随大流而行，最后几年开始有所突破，寻得一种自主性，能够跳出公司规定的框架结合自己的知识体系更加独立得评判项目，在信心、效率和专业度上都获得了很大提升，然后赶上了行业的调整，趁着空闲，聊聊一些自己的工作感悟。
一、金融主要是财富管理角色，需始终坚持委托人利益最大化
这句话听着像一个空洞的口号，怎么说呢，这是一个抽象的概念，但是并非口号，应该作为金融行业的一个基本原则，当内部存在冲突时，这个应该作为最为基本的评判标准。金融行业，除了银行是负债经营，从而可以将储户的资金视为自有资金开展投资外，其他的比如信托、保险资管、银行理财、基金等都是汇集委托人的资金或者财产来进行投资，这些资金是属于委托人的，金融企业应该是为委托人提供财顾管理服务。但在现实操作中，我们会发现有些金融企业的实控人或者管理层喜欢给关联企业或者朋友企业提供投资，与外部企业交际时也有一种公司投资的资金是自有的感觉，其实就是忘本，忘记了公司应该为委托人进行服务的理念，将委托人仅仅视为产品销售方。
这种情况的解决，核心还是要依赖金融企业自身文化和管理机制的建立。目前我国金融企业其实承担了两者的角色：投资方+产品销售方，其实最好能将二者进行剥离，国内目前也有大量的财富销售公司，不过这些公司更多的是销售角色，并没有对金融企业形成制约。未来，金融企业的产品销售应该像财富管理方向转移，具备自己的评价体系，既可以采购自己公司的产品也可以采购外部公司的产品；另外，外部的财富管理公司也应该进行专业化转型，可以尝试给不同的金融产品提供评级。总而言之，由于我国机构投资者不多，散户规模很大，而金融产品其实带有很强的专业性，散户不具备评判的资源和精力，需要有些公司提供专业的评判，来对金融企业的产品形成制约。因此，金融企业财富管理角色的实现，除了内部治理提升外，也需要外部的约束；甚至监管的消费者保护部门应该鼓励“吹哨人”。
二、要保持风控的独立性，不要作为内部斗争的工具
这里的风控指的是风控机制，既有风控部门也有评级部门。金融行业最为核心的能力就是风控，而要保持风控的专业性，一个核心就是保证其独立性。由于企业的对外投资都需要经过风控部门的审批，风控其实也带有行政性。风控本质是投资的标准，是一种规则，规则可以调整，但是只有在满足独立性时候才可以发挥最大效力。但是有些企业就将风控的行政职能最大化，将其用作内部竞争的工具，有些项目卡得严一些，有些松一些，这种操作最终将会破坏风控的独立性，给人的感觉就是所有的项目都有沟通空间，项目能否通过取决于与相关领导的关系好坏；与此同时，对于风控部门员工而言，项目评判的尺度也开始消失，面对业务部门的咨询，往往是一句”要不你问下我们的领导”，而即使被要求制定规则，也有一种反正都会被突破的感觉，无法认真对待。最终，风控会沦为一个流程，成为一言堂，何来专业性？
三、跟管理要效率，而非催催催
现代化的管理是讲究数据的，评级就是一种数据化管理的体现，在保险资管行业是常见，但在信托行业却不是常见的，信托行业的风控也有一些自己的标准，但是前者更细致，后者则较为粗糙。那么，数据化管理是否具备金融行业普适性呢？我觉得是的。数据化可以有两种不同的形态：
1、量化模型：评级是一种量化模型，量化投资也是如此，只是在模型的复杂度上有区别。量化模型的有效性有几个要素：数据量充足、数据易获取、底层资产流动性高。保险资管的评级主要是面向债券投资的，债券市场要求的披露的数据较为充足，而且可以公开查询，因此前两者都可以满足，保险资管在债券筛选上也会关注债券的流动性，因此可以根据评级模型的调整而快速得调仓。现在随着大数据的发展，模型越来越复杂，但是只要保证底层资产的流动性，可以实现模型的精度和准确性获得一个很好的平衡。
2、结构化的决策方式：反观信托，量化模型的有效性的三个要素很难满足，虽然可以获取很细致的数据，但是因为合作的主体中发债和上市的不多，只有合作的情况下才可以获得相关的数据；而且底层资产以非标为主，因此模型修正情况下，也难以快速调仓。最终的结果就是依赖主观判断，投资标准比较粗糙。但是，这种情况并非必然，即使面对非标投资，也应该引入数据化管理。任何问题都可以通过结构化的方式，将一个复杂的模糊的问题拆分为多个具体的问题并给出综合的方式，我们一般称之为思维框架，比如地产项目，我们可以拆分为宏观因素、主体信用风险、项目风险，而在每个维度下还可以继续拆分，比如宏观因素，拆分为政策有利或者不利因素、区域供求关系、区域房价上涨速度、人口变化情况、土地市场活跃度等等，核心就是找出关键问题，然后通过数据（包括寻找数据或者有经验成员的估计）来定量分析，最终给出一个综合得分，最后严格按照门槛得分来操作，principle可以让你活得更长久。
通过这种数据化的管理费方式，争论的问题是可以量化的精确性问题，可以大大提高沟通的效率，而不是模棱两可的“负债率偏高，风险偏大”的表述，导致陷入无止境的拉扯中；另外，数字化管理，可以根据事后的反馈，更好的调整模型或者决策人员和方式。
四、期待金融业的进一步发展
金融是血液，资金的流动才可以带来实体经济的发展。以上提及的问题，其实是金融市场发展不成熟的表现配资炒股最简单三个步骤，主体专业性有待提高，竞争也不够激烈，缺少独立的财富管理功能。近年来金融法规不断出台，对于P2P、交易所、非法集资、金融机构违法违规的处理等多方面的整顿，金融行业的规范化得到提升，而近期政府层面也表态鼓励外资参与我国资本市场的发展，期望金融行业可以加入更多专业性的机构。总而言之，金融行业需要进一步的改革开放，而非穷途末路。
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